特朗普关税风暴席卷全球，国际贸易与运输秩序剧烈震荡

美国对中国、越南、柬埔寨、欧盟及其他国家的进口商品征收巨额“对等关税”，将彻底改变全球贸易和国际运输格局。

航运咨询公司德路里(Drewry)研究了特朗普政府首次对中国加征关税的影响。数据显示，2018年的关税政策冻结了中国对美集装箱货物的运输量(六年内净增长为零)，而越南因未受关税影响，同期运输量激增45%。

根据2024年Haberkorn等人的研究，2018-2019年美国增加对中国的关税显示，关税每提高1%，一年后的贸易量则会下降1%，充分说明贸易对关税的敏感度。

特朗普2.0关税政策影响几何

特朗普在4月2日宣布的“对等关税”政策几乎适用于其所有的贸易伙伴，但其实施方式却极为不均衡。

“对等关税”对中国商品的税率极高(在原有20%的基础上再加征34%，即总税率为54%)，延续了特朗普1.0时期的政策，同时越南也以46%的税率首次被纳入高关税范围。相比之下，菲律宾(17%)、马来西亚(24%)和韩国(25%)等亚洲国家在此轮关税政策下受到的冲击较小。

对华高关税将促使菲律宾、马来西亚等受惠的东南亚国家为工厂迁移做好准备。越南、泰国、马来西亚、印尼和菲律宾等在全球价值链中占据有利地位的国家，早已在吸引投资方面积极布局，尤其是在电子和汽车制造领域。

中国和欧盟已明确表示将采取反制措施，这意味着这些国家与美国之间的双向贸易将受到冲击。

美国的新贸易政策虽然会给部分经济体和企业带来阵痛，但也可能因贸易流向的改变而使另一些国家受益。短期内，集装箱航运将对承运人和托运人产生不对称的影响。德路里认为，特朗普2.0关税政策将彻底冲击国际贸易与运输格局。

承运商(包括航运公司和航空公司)需要重新审视其战略和商业模式，以应对以保护主义、区域贸易和战略联盟为主导的新现实。

上一轮关税政策虽然改变了贸易流向，但总体贸易量仍在增长。然而，若新一轮关税引发美国经济衰退，海运贸易量将会随之下滑。

综上所述，业界需关注以下四点变化：1.美国关税、各国反制关税以及对中国建造船舶的潜在征费都将彻底改变贸易和货运市场;2.受惠贸易伙伴的海运量将继续增长，但受高关税冲击国家的海运量或出现停滞甚至下降;3.由于运量、运力和美国港口潜在收费的变化，运费、承运人服务和港口覆盖范围将经历调整;4.托运人、货代和承运人需要投入大量精力应对这些干扰，并应对更高的贸易壁垒。